Valget af selskabsform er et af de første og vigtigste valg, når du starter virksomhed. Det påvirker din personlige hæftelse, skat, administration og muligheder for vækst. Hos Tal & Tanker ved vi, hvor afgørende det er at finde den struktur, der matcher dine planer for fremtiden – og vi hjælper dig med at vælge den rette form – både nu og på længere sigt.
Hvad er en selskabsform?
En selskabsform er den juridiske ramme for din virksomhed: hvem der ejer, hvordan I hæfter, og hvad I må og kan. I Danmark er der flere selskabsformer – alle med deres egne styrker og svagheder – og dit valg afhænger bl.a. af risikovillighed, aktiviteten, kapitalbehov og planer for fremtiden.
De mest almindelige selskabsformer i Danmark
Enkeltmandsvirksomhed
Du hæfter personligt, hvis din virksomhed kommer i udfordringer – inkl. dine private aktiver.
Interessentskab (I/S)
Samarbejde mellem to eller flere, med solidarisk og personlig hæftelse uden kapitalkrav. Dvs. det samme som en enkeltmandsvirksomhed, men hvor man er 2 eller flere personer
Anpartsselskab (ApS)
Begrænset hæftelse med krav om en startkapital på mindst 20.000 kr.
Aktieselskab (A/S)
Begrænset hæftelse med krav om min. 400.000 kr. i selskabskapital.
Personligt ejet mindre virksomhed (PMV)
Enkel model til hobby eller deltidsforretning med omsætningsgrænse på maksimalt 50.000 kr. årligt og uden krav om kapital.
Kort gennemgang af de enkelte selskabsformer
Enkeltmandsvirksomhed
En enkeltmandsvirksomhed er en populær selskabsform for iværksættere, freelancere og selvstændige, der ønsker en enkel og hurtig opstart. Der er ingen krav om startkapital, og virksomheden registreres let via Virk.dk.
Fordele:
- Nem og billig opstart
- Fuld kontrol – du træffer alle beslutninger
- Ingen krav om revisor eller regnskab
- Overskud beskattes som personlig indkomst og bliver derfor blot tillagt din løn, hvis du også får løn fra et andet arbejde. Som ejer kan man bare hæve penge på kontoen, når man har brug for likviditet, og man behøver derfor som ejer ikke et lønsystem til sig selv. Hvis man har ansatte, skal de dog have løn via en lønseddel
Ulemper:
- Du hæfter personligt og ubegrænset – din private økonomi er i fare, hvis virksomheden går konkurs
- Sværere at tiltrække investorer
- Ikke muligt at dele ejerskab
Velegnet til: Mindre virksomheder, soloselvstændige og freelancere med begrænset økonomisk risiko. Man har dog mulighed for at omdanne en personlig virksomhed til et anpartsselskab senere, hvis man får et ønske om et anpartsselskab.
Interessentskab (I/S)
Et interessentskab oprettes af to eller flere personer (eller selskaber), som i fællesskab driver virksomhed. Der er ikke krav om startkapital, og det er en fleksibel form for partnerskab.
Fordele:
- Intet krav om kapital
- Let oprettelse og administration
- Mulighed for at dele kompetencer og ansvar
- Overskud beskattes hos de enkelte ejere (personlig indkomst)
- Aftalefrihed: man er derfor ikke bundet af kompleks lovgivning fra eksempelvis selskabsloven.
Ulemper:
- Personlig og solidarisk hæftelse – én interessent kan komme til at dække hele gælden
- Risiko ved uenighed mellem ejere. Da der er aftalefrihed, kan uenigheder være udfordrende. Det anbefales derfor altid at man laver en ejeraftale
Velegnet til: Mindre samarbejder mellem partnere, konsulenter og familievirksomheder, hvor der er tillid mellem ejerne. Man har dog mulighed for at omdanne et interessentskab til et anpartsselskab senere, hvis man får et ønske om et anpartsselskab.
Anpartsselskab (ApS)
Et anpartsselskab ”ApS” er en selvstændig juridisk enhed, hvor ejerne kun hæfter med det indskudte kapitalbeløb. Det er den mest udbredte selskabsform for vækstorienterede små og mellemstore virksomheder.
Fordele:
- Begrænset hæftelse – din personlige formue er beskyttet. I praksis vil en bank dog ofte kræve en form for personlig kaution, så derfor kan den personlige formue alligevel være i spil ved konkurs.
- Krav om minimumskapital på kun 20.000 kr. Disse penge skal indbetales på en bankkonto tilhørende virksomheden, og så kan pengene bruges derinde fra. Så de 20.000 kr. er ikke en omkostning, hvilket er en udbredt misforståelse.
- Let at tilpasse selskabets struktur – f.eks. hvis du senere vil have øvrige medejere
- Øget troværdighed overfor kunder og samarbejdspartnere
Ulemper:
- Mere administration end personlige virksomheder
- Krav om selskabsretligt regnskab og i nogle tilfælde en revisorerklæring
- Mindre fleksibilitet i forhold til at trække penge ud af banken og udbetalinger skal derfor ske enten som løn eller udbytte
- Din årsrapport skal offentliggøres én gang årligt. Her kan konkurrenter og samarbejdspartnere få indsigt i økonomien i ens virksomhed.
Velegnet til: Virksomheder med vækstambitioner, behov for begrænset hæftelse og mulighed for medejerskab/ øvige investorer. Man har mulighed for senere at omdanne et anpartsselskab til et aktieselskab.
Aktieselskab (A/S)
Et A/S er en selskabsform for større virksomheder, ofte med mange ejere eller investorer. Det stiller krav om en professionel ledelse og høj kapital.
Fordele:
- Begrænset hæftelse – ligesom ved ApS
- Mulighed for børsnotering og ejerskab gennem aktier
- Høj troværdighed og anerkendelse – både nationalt og internationalt
- Professionel struktur med bestyrelse
Ulemper:
- Højt kapitalkrav på minimum 400.000 kr.
- Omfattende krav til ledelse, regnskab, bestyrelse og generalforsamlinger
- Din årsrapport skal offentliggøres én gang årligt. Her kan konkurrenter og samarbejdspartnere få indsigt i økonomien i ens virksomhed.
Velegnet til: Større virksomheder, selskaber med behov for ekstern kapital eller investorer og virksomheder med internationale ambitioner.
Personligt ejet mindre virksomhed (PMV)
PMV er en forsimplet enkeltmandsvirksomhed, som typisk bruges til småprojekter, hobbyer eller deltidsforretning. Der er hverken krav om kapital eller momsregistrering. Omsætningen må dog maksimalt være 50.000 kr. på et kalenderår.
Fordele:
- Ingen kapitalkrav og nem registrering
- God til afprøvning af forretningsidé
Ulemper:
- Personlig hæftelse
- Kan ikke bruges hvis man har ansatte eller en årlig omsætning over 50.000 kr.
- Begrænset troværdighed ift. kunder og samarbejdspartnere
Velegnet til: Hobbyvirksomheder og enkeltpersoner, der vil teste en idé uden at binde kapital.
Sådan vælger du
Overvej disse fire nøglefaktorer når du skal vælge selskabsform:
- Hæftelse – Vil du beskytte din private formue?
- Kapitalbehov – Har du brug for investorer eller driftspenge?
- Administration – Har du overskud til regnskab og rapportering?
- Fremtidige planer – Planlægger du eksport, ansatte, eller investering?
Hos Tal & Tanker hjælper vi dig med at afdække scenarierne og finde den model, der gør det nemt at vækste med tryghed.
Hvordan er det med skat og regnskab
I Enkeltmandsvirksomhed og PMV hæves overskuddet som personlig indkomst og overskuddet skal medtages på din personlige årsopgørelse.
I ApS og A/S skal overskuddet beskattes med selskabsskat, og der skal laves en særskilt selvangivelse for selskabet. Overskuddet er derfor ikke en del af den personlige selvangivelse.
Kan man senere hen ændre sin selskabsform?
Ja – det er muligt at skifte selskabsform undervejs. Der kan være omkostninger forbundet med det, men hvor meget, afhænger af kompleksiteten af ændringen.
Hvornår skal jeg oprette et holdingselskab?
Et holdingselskab er et selskab, hvis primære formål er at eje aktier eller anparter i et eller flere andre selskaber – ofte kaldet driftsselskaber. Det er en strategisk struktur, som bruges af mange virksomhedsejere til at beskytte værdier, planlægge skattemæssigt og sikre fleksibilitet ved salg eller generationsskifte.
Hvad er et holdingselskab?
- Et holdingselskab oprettes typisk som et ApS (holding ApS), som ejer et andet ApS (selve driftsselskabet)
- Det har sjældent egen drift ud over børsnoterede værdipapirer – de primære indtægter kommer oftest fra udbytte eller salg af ejerandele i driftsselskabet.
- Holdingselskabet kan eje flere selskaber og skabe struktur i en koncern
Fordele ved holdingselskab
Skatteudskydelse
Udbytte fra driftsselskabet til holdingselskabet er som udgangspunkt skattefrit (internt i koncernen), så du kan geninvestere uden at betale personlig skat med det samme. Når pengene skal fra holdingselskabet og ud til privatøkonomien skal der dog betales skat, så der er primært tale om skatteudskydelse, men der ligger også en optimeringsmulighed i det.
Sikring af værdier
Overskuddet kan flyttes skattefrit fra driftsselskabet og op i holdingselskabet for dermed at sikre pengene mod kreditorer i driftsselskabet.
Fleksibilitet ved salg
Hvis du sælger driftsselskabet via holdingselskabet, kan gevinsten i mange tilfælde modtages skattefrit i holdingselskabet – og bruges til f.eks. nye investeringer
Effektiv struktur ved flere aktiviteter
Du kan eje flere driftsselskaber under samme holding og holde aktiviteter adskilt
Hvornår giver det mening at stifte et holdingselskab?
Et holdingselskab er særligt relevant, hvis du:
- Planlægger at udlodde udbytte
- Ønsker at sælge din virksomhed på sigt
- Vil beskytte værdier mod driftsrisiko i driftselskabet
- Overvejer opkøb eller investering i andre selskaber
- Skal have flere partnere eller ejere med
Hvordan stiftes et holdingselskab?
Holdingselskaber oprettes typisk samtidig med eller kort efter driftsselskabet. De kan stiftes enten med et kontant indskud eller gennem skattefri aktieombytning (hvis du allerede ejer driftsselskabet)
Hos Tal & Tanker tilbyder vi rådgivning, der både er faglig og forståelig for dig, der går med tankerne om hvilken type selskabsform du skal vælge. Kontakt os i dag, og tag os med på råd, når tankerne melder sig.
